Teknik işlem stratejileri hakkında birçok şeyden bahsettik. Ancak işlemlerle ilgili size hatırlatmak istediğimiz önemli bir konu daha var: temel analiz. Ve eğer temel analiz varsa, o zaman temel işlem stratejileri de olmalı.
En yaygın ve en basit stratejilerden biri olan carry trade stratejisi ile başlayalım.
Bu strateji faiz oranlarına dayalıdır. FBS Akademisi kursumuzda faiz oranlarının dünyanın her ülkesinde ekonomik koşullara dair mükemmel bir gösterge olduğundan bahsetmiştik. Bu gösterge sayesinde hangi ekonominin daha güçlü olduğunu ve dolayısıyla da hangi para biriminin güçleneceğini hızlı ve net bir şekilde tahmin edebilirsiniz. Ekonomisi zayıf olan bir ülkede faiz oranı düşüktür. Merkez bankaları bu yolla kredi büyümesini teşvik eder ve işletmelere ekonomiye yatırmaları için ucuz kredi verir. Böyle bir ülkenin para birimi zayıftır. Güçlü bir ekonomide yüksek GSYİH büyümesi ve enflasyon artışı görülür. Merkez bankaları, enflasyonu sınırlamak için faiz oranlarını artırmak zorundadır, bu da yerel para biriminin değer kazanmasına neden olur.
Faiz oranları arasındaki fark, uzun vadeli yatırımcılara kazanç fırsatı sağlar.
Carry Trade Stratejisinin Ana Fikri
Bu strateji, “yüksek faizli bir para birimini satın alma ve düşük faizli bir para birimini satma” fikrine dayanmaktadır.
Mesela bir trader, (düşük faizli) ucuz bir para birimiyle, örneğin Japon yeniyle borç alır. Bu parayı Avustralya doları gibi kârlı varlıklara yatırır. Bu durumda yen finansman para birimi, Avustralya doları ise yatırım para birimi olacaktır. Sonuç olarak, Japonya'dan Avustralya'ya sermaye akışı artar ve Avustralya dolarına yönelik talep yükselir. Unutmayın, para akışları risk iştahının yüksek olduğu dönemlerde artar ve trader'lar bu dönemlerde daha kârlı ancak riskli para birimlerine yatırım yapmak isterler. Sonuç olarak, AUDJPY hızla yükselir.
Bu noktada swap kavramından da bahsetmekte yarar var. Swap, açık pozisyonları bir işlem gününden diğerine taşıma prosedürüdür. Bir trader, pozisyonunu bir günden daha uzun süre açık tutarsa, geçerli faiz oranlarına bağlı olarak bir maliyetle karşı karşıya kalacak veya bir kazanç elde edecektir.
Örneğin, Avustralya dolarının Japon yeninden daha yüksek bir faiz oranına sahip olduğunu hayal edin. AUDJPY satın alırsanız, pozisyonunuzu elinizde tuttuğunuz her günün gecesinde AUD ile JPY arasındaki faiz farkını ya da başka bir deyişle swap faizini kazanırsınız. Bunun tersine, AUDJPY satarsanız, pozisyonunuzu kapatmadığınız her günün gecesinde swap ödersiniz.
Şimdi işlem yapınKâr Etmek İçin Doğru Çiftin Belirlenmesi
Para kazanma olasılığınızın yüksek olduğu bir çift belirlemek kolaydır. MetaTrader'ınızı açın. Ekranın sol tarafında Piyasa İzleme penceresi bulunmaktadır.
Burada kontrol etmek istediğiniz çifte tıklayın. Örnekte AUDJPY çiftini kullandığımız için bu çifte tıklıyoruz. Açılan pencerede bir Spesifikasyon satırı göreceksiniz.
Üzerine tıkladığınızda yeni bir pencere açılacak. Burada uzun pozisyon swapını bulun. Örneğimizden görebileceğiniz gibi, AUDJPY, uzun pozisyonlar için 0,81'lik küçük bir pozitif swapa sahip. Bu iyiye işaret.
Sonra, işlem yapmak istediğiniz çiftin haftalık grafiğini inceleyin. Uzun bir yükseliş trendi varsa, söz konusu çiftle işlem yapmak için iyi bir fırsat olduğuna işaret eder.
Bir örnek ile inceleyelim. AUDJPY'nin haftalık grafiğinde, 2000'in başından (finansal krizin meydana geldiği) 2008'in başına kadar bir yükseliş trendi görüyoruz. Bir trendin 8 yıl boyunca devam etmesi, çiftin carry trade stratejisini kullanmak için yeterince güvenli olduğunu gösteriyordu.
Bir de şimdiki duruma bir göz atalım. Hiçbir uzun yükseliş trendinin sabit olmadığını unutmayın. Bu tür bir trend sona erdiğinde, bir sonrakinin oluşmasını beklemek önemlidir. Ocak 2016'dan bu yana yeni bir yükseliş trendi oluşmaya başladı. Bu da AUDJPY çiftine yatırım yapmak için iyi bir işaret.
Gördüğünüz gibi, size uzun vadede kâr sağlayacak bir çift bulmak çok basit. Bu nedenle, carry trade stratejisi para kazanmanın kolay bir yoludur.
Ancak, bazı özelliklerini akılda tutmalısınız.
Stratejinin unutmamanız gereken üç özelliği:
Bu strateji sadece uzun vadeli işlemler için geçerlidir. Geniş zaman aralıklarında nasıl çalışılacağını bilmenizi gerektirir. Bir para birimi çiftinde yaşanabilecek birkaç günlük bir düzeltme süreci ile genel bir trend dönüşünü birbirinden ayırt edebilmeniz önemlidir. Stratejinizi uygularken sakin kalmalı ve kendinizden emin olmalısınız. Bu strateji ile birkaç aylığına pozisyon açıp kâr elde edebilirsiniz.
Carry trade stratejisinin düşük riskli bir strateji olduğunu unutmayın. Bu, kâr beklentisinin çok yüksek olmayacağı anlamına gelir. Genel bir kural olarak şunu aklınızdan çıkarmayın: Daha yüksek risk daha yüksek kâr, daha düşük risk ise daha düşük kâr demektir. Bu stratejiyi kullanmak ve daha büyük kârlar elde etmek istiyorsanız, daha büyük bir meblağ yatırarak başlamanız gerekir.
Temel analizi unutmayın. Bu stratejiye dayalı olarak bir emir açmanız, gerekli dikkati vermeden işlemi bir kenara bırakabileceğiniz anlamına gelmez. Her an değişebileceği için faiz oranlarını sürekli kontrol etmelisiniz. Faiz artırımı veya indirimi yönündeki piyasa beklentileri bile döviz kurunu etkiler. Ayrıca, bir çiftin yönünü etkileyebilecek başka faktörler de vardır. Örneğimizde gördüğümüz gibi, AUDJPY çifti, 8 yıllık bir yükseliş trendinden sonra, 2008 finansal krizi nedeniyle düştü. Trader'lar, kararsızlık ortamında güvenli bir liman olan Japon yenine yatırım yapmaya başladı.
Sonuç olarak, carry trade stratejisi, özel finansal bilgi gerektirmeyen basit bir stratejidir. Bilmeniz gereken tek şey, işlem yapmak istediğiniz para birimlerinin faiz farkıdır. Ancak, carry trade stratejisinin özelliklerini de aklınızdan çıkarmayın. İyi bir kâr elde etmek için aylarca beklemeye sabrınız varsa, kesinlikle bu stratejiyi kullanmalısınız!
