Te contamos mucho sobre estrategias de trading técnico. Pero queremos recordarte que hay otra parte importante del trading: análisis fundamental. Y, si hay análisis fundamental, deberían existir también estrategias de trading fundamentales.
Comencemos con las más comunes y simples: la estrategia de carry trade.
Esta estrategia se basa en las tasas de interés. En nuestro curso de la Academia FBS, te dijimos que las tasas de interés son un indicador perfecto de las condiciones de todas las economías del mundo. Es una forma rápida y clara de estimar qué economía está más fuerte y, como resultado, qué moneda se fortalecerá. Un país con una economía débil tiene una tasa de interés baja. Es una forma que tiene el banco central de fomentar el crecimiento crediticio y ofrecer dinero barato a las empresas para impulsar la economía. La moneda de dicho país es débil. Una economía fuerte tiene inflación al alza y un fuerte crecimiento del PIB. Para limitar la inflación, el banco central tiene que aumentar la tasa de interés, haciendo que su moneda suba.
La diferencia en las tasas de interés brinda a los inversores a largo plazo la oportunidad de ganar.
Entonces, ¿cuál es la idea de la estrategia de carry trade?
La idea principal de la estrategia es comprar una divisa con una tasa de interés alta y vender una divisa con una tasa de interés baja.
Un trader toma prestada una divisa barata (con una tasa de interés baja); por ejemplo, el yen japonés. La invierte en activos rentables, como el dólar australiano. El yen será la divisa de financiación, y el dólar australiano es la divisa de inversión. Como resultado, los flujos de capital de Japón a Australia aumentan y la demanda del dólar australiano aumenta. Recuerda que los flujos aumentan cuando hay un sentimiento favorable al riesgo, por lo que los traders quieren invertir en monedas más rentables pero arriesgadas. Al final, el AUDJPY se dispara.
Otra cosa que hay que mencionar es el swap. El swap es el procedimiento de trasladar posiciones abiertas de un día de trading a otro. Si un trader extiende su posición más allá de un día, estará lidiando con un costo o una ganancia, dependiendo de las tasas de interés vigentes.
Por ejemplo, imagina que el dólar australiano tenía una tasa de interés más alta que el yen japonés. Si compraras AUDJPY, ganarías la diferencia de interés entre el AUD y el JPY (el llamado swap) cada día que mantuvieras esa operación durante la noche. Sin embargo, si vendieras AUDJPY, pagarías el swap por tu posición cada día que mantuvieras esa operación durante la noche.
Operar ahora¿Cómo determinar el par adecuado para obtener ganancias?
Es fácil determinar un par que te dé una buena oportunidad de ganar dinero. Abre tu MetaTrader. A la izquierda de la ventana del gráfico, está la herramienta Market Watch.
En ella, haz clic en el par que quieres verificar. Como utilizamos AUDJPY en el ejemplo, haremos clic en este par. En la ventana emergente, verás una línea de Especificaciones.
Haz clic y verás una nueva ventana. Ahí deberías encontrar el swap largo. Como puedes ver en nuestro ejemplo, el AUDJPY tiene un pequeño swap positivo para posiciones largas (0.81). Eso es una buena señal.
A continuación, verifica un gráfico semanal del par que quieres operar. Una larga tendencia alcista señala una buena posibilidad de operar el par.
Estudiemos un ejemplo. En el gráfico semanal del AUDJPY, vemos una tendencia alcista desde principios del 2000 hasta principios del 2008 (cuando ocurrió la crisis financiera). El hecho de que una tendencia durara 8 años mostró que el par es lo suficientemente seguro para utilizar la estrategia de carry trade.
Veamos el momento actual. Debes recordar que cualquier tendencia alcista larga no es constante. Después de que termina, es importante esperar hasta que se forme la siguiente. Desde enero de 2016 comenzó a formarse una nueva tendencia alcista. Es una buena señal para invertir en el par.
Como puedes ver, es muy simple encontrar un par que te dará ganancias a lo largo del período. Por eso, la estrategia de carry trade es una manera fácil de ganar dinero.
Sin embargo, debes tener en cuenta algunas de sus características.
Tres características de la estrategia que debes recordar:
Esta estrategia corresponde únicamente al trading a largo plazo. Debes saber cómo trabajar en temporalidades amplias. Es importante saber cómo distinguir una corrección del par (que puede durar varios días) de una reversión global de la tendencia. Debes mantener la calma y la confianza en tu estrategia. Abre una posición durante varios meses y ganarás.
Recuerda que la estrategia de carry trade es una estrategia de bajo riesgo. Eso significa que no se espera que tus ganancias sean muy altas. Una regla general a tener en cuenta es: mayor riesgo, mayor ganancia; menor riesgo, menor ganancia. Si quieres utilizar esta estrategia y obtener mayores ganancias, necesitas comenzar con un depósito más grande.
No olvides el análisis fundamental. Si abriste una orden basada en esta estrategia, eso no significa que puedas desatender la operación y no prestar atención. Debes verificar constantemente las tasas de interés, ya que pueden cambiar en cualquier momento. Incluso las expectativas del mercado sobre una suba o baja de tasas afectan el tipo de cambio de una divisa. Además, hay otros factores que pueden influir en la dirección de un par. Como pudimos ver en nuestro ejemplo, después de una tendencia alcista de 8 años, el par se desplomó debido a la crisis financiera de 2008. En un contexto de inestabilidad, los traders comenzaron a invertir en el yen japonés, que es un refugio seguro.
En conclusión, la estrategia de carry trade es una estrategia simple que no requiere conocimientos financieros especiales. Todo lo que necesitas es conocer la diferencia de tasas de interés de las divisas que quieres operar. Sin embargo, debes recordar las características del carry trade. Si tienes suficiente paciencia para esperar meses para obtener una buena ganancia, definitivamente deberías usarlo.
