Dependendo de seu estilo de negociação, os day traders de Forex podem enfrentar lucros adicionais ou despesas ao manter posições abertas durante a noite.
Se você planeja apenas abrir e fechar suas negociações dentro de um dia, não precisará se preocupar com isso. No entanto, ainda vale a pena aprender sobre isso, caso um dia você mude de estratégia ou experimente com ordens estendidas.
Quando você abre e fecha uma posição dentro de um dia, não precisa pagar juros adicionais. Mas se escolher manter a posição aberta durante a noite, é preciso considerar o rollover de Forex.
O que é um rollover no comércio de Forex?
Um rollover ocorre quando a posição é mantida aberta durante a noite. Quando isso acontece, as taxas de juros das moedas no par de FX são contabilizadas uma contra a outra. Dependendo das taxas de juros, o trader recebe ou é cobrado uma quantia específica.
O que é um swap no trading?
A quantia que o trader pode ganhar ou perder devido ao rollover é chamada de swap. Um rollover pode resultar em benefícios ou cobranças, dependendo das diferenças nas taxas de juros. O banco central do país estabelece a taxa de juros de cada moeda. Normalmente, as taxas de juros são influenciadas por grandes eventos econômicos no país, que você pode monitorar no calendário econômico.
Cálculo do rollover
Para calcular os benefícios ou cobranças do rollover, você pode usar a fórmula da taxa de swap, que varia para operações longas e curtas.
Cálculo do swap curto
Operação de venda (ou operação de baixa) é quando você vende o par de moedas com a expectativa de lucrar com sua desvalorização.
Digamos que o EURUSD esteja sendo negociado a 1,1000, a taxa de fundos federais de USD é de 3%, e a taxa de juros do Banco Central Europeu é de 3,5%. Se você abrir uma posição de venda (venda) em EURUSD de 1 lote, você vai essencialmente vender €100.000, pegando emprestado a uma taxa de juros de 3,5%. Ao vender EURUSD, você está comprando USD, o qual ganha uma taxa de juros de 3%. A diferença nas taxas de juros é de 0,5.
Agora, digamos que sua corretora cobre uma margem de 0,25% para o swap. Já que a taxa de juros da moeda que você está vendendo (EUR) é mais alta do que a da moeda que você está comprando (USD), você adiciona a margem à fórmula.
Para este exemplo, usamos um ano de 365 dias, mas algumas corretoras usam 360 dias. Dependendo do instrumento de negociação, outras usarão 365 dias e 360 dias.
Neste caso, a fórmula é:
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Taxa de swap = (contrato x [diferencial de taxa de juros + taxa de marcação da corretora] /100) x (preço/número de dias por ano);
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Swap de venda = (100.000 × [0,5 + 0,25] ÷ 100) x (1,1000 ÷ 365);
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Swap de venda = US$2,26 ou 2,26 pontos.
Neste caso, você está vendendo o EUR, e sua taxa de juros é maior que a do USD. Portanto, 2,26 USD serão deduzidos de sua conta quando sua posição EURUSD for rolada para o dia seguinte.
Cálculo do swap de venda
Operação de compra (ou negociação de alta) é quando você compra com a expectativa de lucrar com o aumento projetado no valor da moeda comprada.
Ao operar comprado em EURUSD, você compra EUR e vende USD. Isso significa essencialmente comprar €100 000, que gera um juro de 3,5% usando uma taxa de juros de 3% em USD. Se a corretora cobra margem de 0,25%, você vai subtrair essa margem na fórmula, visto que a taxa de juros da moeda que está vendendo é menor do que a da moeda que está comprando.
Neste caso, a fórmula é:
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Taxa de swap = (contrato × [diferença entre as taxas de juros + margem da corretora] ÷ 100) × (preço ÷ número de dias por ano);
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Swap long = (100 000 x [0,5 – 0,25] /100) x (1,1000/365);
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Swap de compra = US$0,75 ou 0,75 ponto.
Neste caso você está comprando o EUR, cuja taxa de juros é maior que a taxa do USD. Portanto, quando sua posição em EURUSD passa para o dia seguinte, sua conta recebe um crédito de US$0,75.
